本書的研究定位于金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險。內(nèi)容包括三個層面：一是分析研究金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險的形成機制。本書結(jié)合不同金融市場的具體特征，從市場脆弱性和跨市場聯(lián)動的角度分析系統(tǒng)性風(fēng)險的形成機制。二是從“負外部性”角度入手，基于不同金融市場的高頻數(shù)據(jù)信息和前沿建模方法探究系統(tǒng)性風(fēng)險的傳導(dǎo)機制。金融產(chǎn)品具有類似的底層資產(chǎn)，金融基礎(chǔ)資產(chǎn)之間存在替代效應(yīng)（如股票和債券），金融衍生工具會對金融風(fēng)險產(chǎn)生放大效應(yīng)，不同的金融子市場潛在地包含著不同的系統(tǒng)性風(fēng)險信息。本書采用基于高頻市場數(shù)據(jù)分析的方法，從不同維度刻畫系統(tǒng)性風(fēng)險的傳導(dǎo)機制；三是構(gòu)建金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險預(yù)警指標，并從風(fēng)險預(yù)警角度評估市場交易制度。高頻交易使市場風(fēng)險呈現(xiàn)出驟發(fā)性和劇變性特征，本書通過模型的擴展構(gòu)建包含高頻數(shù)據(jù)交易信息的風(fēng)險預(yù)警指標來提升系統(tǒng)性風(fēng)險事件的預(yù)警能力，同時對現(xiàn)行市場交易制度進行綜合分析和評估。