在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩與金融脫媒趨勢(shì)加劇的雙重壓力下，城市商業(yè)銀行（簡(jiǎn)稱：城商行）面臨經(jīng)營(yíng)效率提升與維持困境，亟待找到促進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率提升的新要素。近年來(lái)，隨著金融與科技融合的逐步深化，金融科技對(duì)商業(yè)銀行財(cái)富管理、小微企業(yè)信貸等業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)作用日趨深入，進(jìn)而影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率。商業(yè)銀行紛紛布局金融科技領(lǐng)域，加快數(shù)字化與智能化轉(zhuǎn)型。然而，信息技術(shù)與科技人才資源的匱乏制約了城商行依靠自身能力發(fā)展金融科技，眾多城商行嘗試與金融科技企業(yè)開展跨界合作以突破自身技術(shù)和人才瓶頸。與金融科技企業(yè)合作作為城商行的一項(xiàng)戰(zhàn)略行為，其效應(yīng)不僅限于平衡金融科技研發(fā)的成本與風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是通過(guò)金融科技運(yùn)用激發(fā)銀行業(yè)務(wù)模式優(yōu)化和業(yè)務(wù)范圍拓展，進(jìn)而降低經(jīng)營(yíng)成本、增加收入和提高盈利水平，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效率提升。但實(shí)踐層面，商業(yè)銀行與金融科技企業(yè)合作尚存“穩(wěn)定性弱”、“落地困難”與“轉(zhuǎn)化不暢”等問(wèn)題；與此同時(shí)，在理論層面，與金融科技企業(yè)合作對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)效率的影響效應(yīng)和作用機(jī)制尚未得到系統(tǒng)揭示。因此，城商行與金融科技企業(yè)之間如何形成穩(wěn)定的跨界合作關(guān)系？金融科技合作能否從成本、收入和利潤(rùn)多維度促進(jìn)城商行經(jīng)營(yíng)效率提升？相應(yīng)的作用機(jī)制是什么？探究上述問(wèn)題具有重要的理論與實(shí)踐價(jià)值。 為解答上述問(wèn)題，首先，考慮到城商行與金融科技企業(yè)合作的動(dòng)態(tài)性和有限理性，本書立足于演化博弈論和前景理論，納入感知價(jià)值構(gòu)建演化博弈模型，對(duì)商業(yè)銀行與金融科技企業(yè)合作關(guān)系形成的動(dòng)態(tài)機(jī)制進(jìn)行推演，鎖定影響合作穩(wěn)定性的前置動(dòng)因，并初步明晰合作對(duì)商業(yè)銀行成本、收入和利潤(rùn)的影響，為進(jìn)一步分析合作對(duì)效率的影響奠定基礎(chǔ)。其次，解構(gòu)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率，構(gòu)建引進(jìn)金融科技合作者約束下的銀行收益數(shù)理模型，從成本、收入和利潤(rùn)維度解鎖金融科技合作對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效率的作用機(jī)理。再次，以2013-2020年我國(guó)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用文本挖掘法獲取金融科技合作的事件變量，采用隨機(jī)前沿法測(cè)算銀行成本效率、收入效率和利潤(rùn)效率，繼而運(yùn)用傾向得分匹配方法和多期雙重差分模型分別檢驗(yàn)金融科技合作對(duì)銀行成本效率、收入效率和利潤(rùn)效率的影響效應(yīng)及作用機(jī)制。最后，根據(jù)上述理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)論，立足于變量間關(guān)系，建構(gòu)“主效應(yīng)提升路徑”與“發(fā)散式提升路徑”為商業(yè)銀行促進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率提升提供管理啟示，并從金融科技企業(yè)和監(jiān)管部門視角提出管理啟示。研究發(fā)現(xiàn)：（1）在感知價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)控制、資源互補(bǔ)等因素的作用下，穩(wěn)定的金融科技合作關(guān)系能夠形成，為合作效能釋放提供有力支撐；（2）從成本維度看，金融科技合作能發(fā)揮“降本”功能，通過(guò)降低管理成本和付息成本，持續(xù)推動(dòng)銀行成本效率提升；（3）從收入維度看，金融科技合作能發(fā)揮“增收”功能，通過(guò)擴(kuò)大財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入規(guī)模，實(shí)現(xiàn)收入的增量擴(kuò)充和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)而對(duì)收入效率產(chǎn)生促進(jìn)作用，且該作用具有持續(xù)性；（4）從利潤(rùn)維度看，金融科技合作發(fā)揮“降本”與“增收”疊加效應(yīng)，通過(guò)成本、收入和盈利渠道對(duì)利潤(rùn)效率產(chǎn)生正向影響；（5）股權(quán)結(jié)構(gòu)、人力資本和信息技術(shù)效能、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和金融發(fā)展是促進(jìn)金融科技合作發(fā)揮有益影響的關(guān)鍵內(nèi)外動(dòng)因。