硅谷著名的投資機(jī)構(gòu)A16Z執(zhí)行合伙人、美國國家風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會前主席斯科特庫普爾作序推薦!
斯科特·庫珀(Scott Kupor) 安德森·霍羅維茨基金(A16z)管理合伙人
無論你是風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的從業(yè)者還是學(xué)生,這本書都為你提供了有關(guān)交易藝術(shù)的無數(shù)見解。
保羅·梅德(Paul Maeder) 美國風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(National Venture Capital Association,NVCA)主席
如果你只看一本關(guān)于如何成為一名成功的風(fēng)險(xiǎn)投資人士的指南,那么就要讀一下這本書。
弗蘭克·考菲爾德(Frank Caufield) 凱鵬華盈(Kleiner Perkins Caufield & Byers,KPCB)聯(lián)合創(chuàng)始人
這本書包含了那些不止一次取得過成功的人的見解和智慧。
馬克·弗洛爾曼(Mark Florman) 英國風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(British Venture Capital Association,BVCA)執(zhí)行總裁
這是一本非常有用和全面的風(fēng)險(xiǎn)投資指南。
小邁克?梅普爾斯(Mike Maples, Jr.)弗洛德蓋特風(fēng)投(Floodgate)創(chuàng)始合伙人
我剛進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)時(shí),就需要這樣一本書。要是當(dāng)時(shí)有這本書,我就不用盲目摸索著去了解行業(yè)基礎(chǔ)知識,能節(jié)省大量時(shí)間。對于任何想快速掌握風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)際運(yùn)作方式的人來說,這本書就像讓人提前五年起跑。
彼得?赫伯特(Peter Hebert)盧克斯資本(Lux Capital)聯(lián)合創(chuàng)始人兼管理合伙人
這是對這個(gè)微妙復(fù)雜、無固定公式可循的行業(yè)的權(quán)威指南。《解密風(fēng)險(xiǎn)投資》揭開了神秘面紗,讓我們得以一窺高科技風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)世界的內(nèi)幕。
布拉德?費(fèi)爾德(Brad Feld)鑄造集團(tuán)(Foundry Group)和科技之星(Techstars)聯(lián)合創(chuàng)始人,《風(fēng)險(xiǎn)投資交易》合著者
十年后,本書第三版繼續(xù)深入探討風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè),包括其最佳實(shí)踐、最嚴(yán)重的偏見、快速的變革,以及與之相關(guān)的所有激動人心之處。
克里斯?杜奧沃斯(Chris Duovos)阿霍伊資本(Ahoy Capital)創(chuàng)始人兼董事總經(jīng)理
T.S.艾略特曾說,探索會引領(lǐng)我們回到起點(diǎn),讓我們第一次真正認(rèn)識這個(gè)地方。對我來說,馬亨德拉這本新書就有這樣的效果,它為我在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域二十年探索過的領(lǐng)域帶來新的啟示,同時(shí)也專業(yè)地闡釋了新興趨勢。
風(fēng)險(xiǎn)投資涉及的行業(yè)范圍廣而且非常不透明,風(fēng)險(xiǎn)投資的參與者又該何去何從?例如,風(fēng)險(xiǎn)投資人(有限合伙人,LP)如何做出決策,遇到了什么挑戰(zhàn)?普通合伙人(GP)怎樣理解他們的世界?一名風(fēng)險(xiǎn)投資從業(yè)者如何形成對市場的觀點(diǎn),識別顯露出的趨勢,競爭贏得最好的機(jī)會,培育被投資企業(yè)取得成功?在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè),出現(xiàn)了那些偏見和認(rèn)知陷阱?我們怎么考慮可能性?對于我們這個(gè)行業(yè)來說,什么樣的技巧最重要?一個(gè)人怎么培養(yǎng)這些技巧?我們行業(yè)中的哪一部分是由市場所支配?積累風(fēng)險(xiǎn)投資經(jīng)驗(yàn)的過程很漫長!
盲目從事風(fēng)險(xiǎn)投資的學(xué)費(fèi)很昂貴!
本書作者是一位多年從事風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)務(wù)的知名投資人,以風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的基本要素(融資、投資、文化、做人本書全面且深入的內(nèi)容,如對風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的系統(tǒng)介紹、豐富的國際案例分析、實(shí)用的投資策略和方法等,對讀者具有重要的參考價(jià)值
作者簡介
馬亨德拉·拉姆辛哈尼(Mahendra Ramsinghani)
曾投資了50多家初創(chuàng)公司,有超過10年輔導(dǎo)和幫助初創(chuàng)科技企業(yè)成長的經(jīng)驗(yàn)。他是總部位于美國舊金山灣區(qū)的網(wǎng)絡(luò)安全種子基金Secure Octane的創(chuàng)始人。擔(dān)任美國密歇根經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目總監(jiān)時(shí),馬亨德拉主持設(shè)計(jì)了兩家母基金的章程,這兩家母基金對密歇根的風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資了2億多美元。
他是《堅(jiān)毅創(chuàng)始人》一書的作者,并與風(fēng)險(xiǎn)投資家兼作家布拉德·費(fèi)爾德合寫了《創(chuàng)業(yè)董事會》一書。他的作品登載在《麻省理工學(xué)院科技評論》《福布斯》雜志和湯森路透(Thomson Reuters)。
譯者簡介
莊慶鴻,中國注冊會計(jì)師,擅長證券投資量化策略、算法交易及深度機(jī)器學(xué)習(xí)算法等領(lǐng)域。曾翻譯出版《動量策略:利用Python構(gòu)建關(guān)鍵交易模型》《TradeStation交易應(yīng)用實(shí)踐:量化方法構(gòu)建贏家策略》等暢銷書。
杜曉奇,畢業(yè)于清華大學(xué)五道口金融學(xué)院,先后就職于中國建筑和長江證券,從事融資業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù),實(shí)業(yè)與金融相結(jié)合積淀了深厚的業(yè)務(wù)知識。
徐鬻,畢業(yè)于清華大學(xué)五道口金融學(xué)院,任職中國同輻股份有限公司投資管理部,高級工程師,負(fù)責(zé)泛區(qū)塊鏈、綠色技術(shù)、核藥及相關(guān)化藥和生物制藥、核醫(yī)療設(shè)備、輻照技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域收并購及戰(zhàn)略投資。
第一部分 風(fēng)險(xiǎn)投資的形成 001
第一章 風(fēng)險(xiǎn)投資的資金與業(yè)績報(bào)酬 003
第二章 為什么選擇風(fēng)險(xiǎn)投資基金作為職業(yè) 009
第三章 成功風(fēng)險(xiǎn)投資基金的特征 012
第四章 歡迎來到冒險(xiǎn)家的樂園 017
第五章 發(fā)展你的投資事業(yè) 031
第六章 四面樹敵的事業(yè) 044
第七章 代際轉(zhuǎn)移和繼承 049
第二部分 募集風(fēng)險(xiǎn)投資基金 055
第八章 有限合伙人的范圍 057
第九章 選擇有限合伙人:基金中的基金 070
第十章 有限合伙人如何進(jìn)行基金盡職調(diào)查075
第十一章 明確基金的投資策略 079
第十二章 投資團(tuán)隊(duì)的勝任能力 094
第十三章 基金規(guī)模與投資組合構(gòu)建 102
第十四章 業(yè)績分析 109
第十五章 基金投資條款 122
第十六章 風(fēng)險(xiǎn)投資公司的精神、文化和價(jià)值觀 137
第十七章 募集第一筆資金 153
第十八章 募集路演 162
第十九章 有限合伙人為何尋求首次設(shè)立的基金 175
第二十章 尋找投資機(jī)會 181
第三部分 構(gòu)建投資組合 201
第二十一章 盡職調(diào)查速查表 203
第二十二章 盡職調(diào)查 206
第二十三章 管理團(tuán)隊(duì)盡職調(diào)查:評估無形資產(chǎn) 213
第二十四章 市場、產(chǎn)品和商業(yè)模式分析 231
第二十五章 適用條款及條件:投資交易結(jié)構(gòu)的藝術(shù) 238
第二十六章 投資意向書的結(jié)構(gòu) 242
第二十七章 低買高賣:優(yōu)先股 248
第二十八章 交易關(guān)閉流程:投資意向書之后 276
第四部分 創(chuàng)造價(jià)值的藝術(shù) 277
第二十九章 董事會任職 279
第 三 十 章 董事會文化與定位 286
第三十一章 讓我知道我如何才能提供幫助:創(chuàng)造價(jià)值 294
第三十二章 會議室中的挑戰(zhàn) 304
第五部分 退出:流動性事件和香檳 315
第三十三章 退出策略 317
第三十四章 收購 324
第三十五章 首次公開發(fā)行 337
第三十六章 二級市場出售 347