一、什么是證券？

證券定義是證券法的首要問題。游戲股市、游戲法律、游戲投資者從這里開始。

二、投資銀行業(yè)務(wù)：發(fā)行和并購(gòu)

證券公司別名投資銀行（investment bank）。投資銀行業(yè)務(wù)則特指證券發(fā)行和并購(gòu)業(yè)務(wù)。

三、資產(chǎn)管理

資產(chǎn)管理形式多樣，是華爾街銀行獲利的主要來(lái)源。證券投資基金是資產(chǎn)管理的主要形式，由證券公司所屬的資產(chǎn)管理公司以及另立門戶的資產(chǎn)管理公司管理。

四、交易

交易是歐美證券公司和銀行收入的重要來(lái)源。交易中的股票回購(gòu)和自營(yíng)業(yè)務(wù)與內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱結(jié)伴而行。

五、證券交易所與證券交易場(chǎng)所

如果歐美證券市場(chǎng)是金融亂世，證券交易所和證券場(chǎng)所就是豪強(qiáng)割據(jù)的藩鎮(zhèn)。

六、內(nèi)幕交易

證券市場(chǎng)就是內(nèi)幕交易。

七、華爾街銀行

華爾街銀行是證券市場(chǎng)的豪強(qiáng)。

八、華爾街人物志

華爾街銀行是美國(guó)證券市場(chǎng)的豪強(qiáng)，由一批叱咤風(fēng)云的梟雄所把持。這些梟雄很多是曹操、曹孟德式的人物，其人生指南是寧可我負(fù)天下人，不可天下人負(fù)我。

九、網(wǎng)絡(luò)公司

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司是證券市場(chǎng)的新貴，證券市場(chǎng)的整個(gè)格局也因其而改變。

十、中介機(jī)構(gòu)

中介機(jī)構(gòu)為金融機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)行或銷售的金融產(chǎn)品提供背書。要求中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用是強(qiáng)人所難。

十一、公司治理

公司治理是證券法與公司法重疊之處，也是證券法蠶食公司法之處，至少特拉華州法官是這樣認(rèn)為的。

十二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)

從理論上說(shuō)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是為了保護(hù)投資者而設(shè)立的。但現(xiàn)實(shí)中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)大多是策應(yīng)和掩護(hù)金融機(jī)構(gòu)。

十三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)人物志

真可恥，我們對(duì)善惡都無(wú)動(dòng)于衷……在權(quán)勢(shì)面前，我們是一群可鄙的奴才。（《沉思》，萊蒙托夫）在華爾街的豪強(qiáng)目前，美國(guó)監(jiān)管者是一群可鄙的奴才。

十四、監(jiān)管方式

和解是美國(guó)的主要監(jiān)管方式。

十五、央行妾身不明

作為美國(guó)的央行，美聯(lián)儲(chǔ)有監(jiān)管華爾街銀行的職責(zé)。金融危機(jī)之后，美聯(lián)儲(chǔ)又忙于量化寬松（稀釋美元的委婉語(yǔ)），為華爾街輸血打氣。

十六、資本市場(chǎng)是一種文化

從全球范圍看，證券市場(chǎng)最發(fā)達(dá)的兩個(gè)國(guó)家是美國(guó)和中國(guó)，也可以說(shuō)是中國(guó)和美國(guó)，或者是排名不分先后。從歷史上看，猶太人和華人的財(cái)產(chǎn)易主最為頻繁，但這兩個(gè)民族對(duì)金錢和財(cái)富的追求最為執(zhí)著。或許，這是歷史使然，是文化使然。

十六、為美國(guó)資本市場(chǎng)卸妝

常恨世人新意少，愛說(shuō)南朝狂容。把破帽年年拈出。