PART 01 公司并購(gòu)，你看明白了嗎

認(rèn)識(shí)并購(gòu)，了解公司生存之道 2

公司并購(gòu)的含義和類型 2

并購(gòu)的兩層含義 2

并購(gòu)的3 種基本類型 3

中國(guó)公司并購(gòu)的發(fā)展與趨勢(shì) 3

歷年并購(gòu)交易金額統(tǒng)計(jì) 4

并購(gòu)行業(yè)的變化 5

海外并購(gòu)表現(xiàn)出的增長(zhǎng)勢(shì)頭 6

并購(gòu)是公司發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措 7

公司并購(gòu)的重要意義 7

你必須了解的并購(gòu)問題 8

公司并購(gòu)存在的外部問題 8

公司并購(gòu)存在的內(nèi)部問題 9

決定并購(gòu)成敗的4 個(gè)關(guān)鍵因素 9

關(guān)鍵因素 9

充分認(rèn)識(shí)4 個(gè)關(guān)鍵因素 10

公司并購(gòu)的八大方式11

并購(gòu)包含的八大方式 11

購(gòu)買公司資產(chǎn)的并購(gòu) 12

股份購(gòu)買模式的并購(gòu) 13

承擔(dān)債權(quán)債務(wù)的方式 14

以承擔(dān)債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 14

具有政府在國(guó)有投資主體之間的無償劃撥 15

以股換股的并購(gòu) 16

以股票購(gòu)買資產(chǎn)的并購(gòu) 17

間接獲得公司控制權(quán) 17

并購(gòu)不是無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)19

信息不對(duì)稱的決策風(fēng)險(xiǎn) 19

什么是信息不對(duì)稱 19

信息不對(duì)稱會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn) 20

債務(wù)黑洞帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 21

并購(gòu)中面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)方法 21

并購(gòu)后的整合風(fēng)險(xiǎn) 22

整合中面臨的風(fēng)險(xiǎn) 22

風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和后果 23

整合風(fēng)險(xiǎn)的防范 23

PART 02 并購(gòu)準(zhǔn)備階段要做的事

并購(gòu)決策不能馬虎26

明確并購(gòu)動(dòng)機(jī)和目的 26

開展并購(gòu)的動(dòng)因 26

淺析并購(gòu)的動(dòng)因 27

制定切合實(shí)際的并購(gòu)戰(zhàn)略 28

制定并購(gòu)方案的兩大依據(jù) 28

制定并購(gòu)方案要包括的內(nèi)容 29

組建內(nèi)部并購(gòu)小組 29

并購(gòu)小組的組成人員 29

合格的并購(gòu)小組對(duì)成員的要求 30

并購(gòu)策略：借外力保駕護(hù)航 31

公司需要怎樣的外部顧問 31

從哪些渠道找外部顧問 32

找準(zhǔn)適合自己的并購(gòu)目標(biāo)33

并購(gòu)對(duì)象的搜尋與識(shí)別 33

并購(gòu)目標(biāo)選擇的基本步驟 33

目標(biāo)對(duì)象的篩選 34

選擇目標(biāo)公司的兩大因素 34

目標(biāo)對(duì)象評(píng)價(jià)與篩選的因素 35

選定目標(biāo)應(yīng)遵循五大原則 35

繁榮和危機(jī)時(shí)期的選擇難度 36

經(jīng)濟(jì)低迷期的并購(gòu)既是機(jī)會(huì)又是挑戰(zhàn) 37

公司并購(gòu)如何估值是關(guān)鍵38

什么原因造成了不同的估價(jià) 38

看看這3 種方法是否適合 39

收益法 39

市場(chǎng)法 41

成本法 41

幾種估值方法如何選擇 42

估值高低背后的玄機(jī) 43

影響目標(biāo)公司估值的兩個(gè)因素 43

對(duì)目標(biāo)公司估值的注意事項(xiàng) 43

PART 03 確保并購(gòu)成功的盡職調(diào)查

盡職調(diào)查概述46

盡職調(diào)查的目的 46

深入認(rèn)識(shí)盡職調(diào)查的五大目的 47

6 種實(shí)用的盡職調(diào)查方法 47

盡職調(diào)查的信息來源 49

全面盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)的組成 49

盡職調(diào)查的團(tuán)隊(duì)成員 49

哪種情況需要其他機(jī)構(gòu) 50

盡職調(diào)查的步驟 50

確保主體資格的合法性51

并購(gòu)對(duì)象的設(shè)立具備合法資格 51

確保并購(gòu)對(duì)象合法資格的調(diào)查內(nèi)容 51

確保并購(gòu)對(duì)象合法資格的調(diào)查要點(diǎn) 52

特殊公司要有特殊資質(zhì) 53

需要辦理特殊審批的部分許可證有哪些 53

法律糾紛情況調(diào)查 54

法律糾紛調(diào)查要列出哪些事項(xiàng) 54

進(jìn)一步審核并購(gòu)對(duì)象55

認(rèn)識(shí)并購(gòu)目標(biāo)發(fā)展情況 55

找誰了解行業(yè)情況 55

行業(yè)盡職調(diào)查要閱讀哪些資料 56

去哪里找行業(yè)盡職調(diào)查所需的資料 56

行業(yè)盡職調(diào)查要了解哪些問題 57

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況及主要變化 57

找誰了解目標(biāo)對(duì)象的業(yè)務(wù)情況 58

業(yè)務(wù)盡職調(diào)查要了解哪些問題 58

知識(shí)產(chǎn)權(quán)所屬情況 59

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的主要范圍 59

證明知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)文件 60

專利的查詢 60

并購(gòu)對(duì)象公司管理調(diào)查61

現(xiàn)階段組織管理結(jié)構(gòu) 61

了解組織架構(gòu)看組織結(jié)構(gòu)圖 61

組織結(jié)構(gòu)圖獲取途徑 63

人力資源結(jié)構(gòu)狀況 64

人力資源盡職調(diào)查使用的資料 64

人力資源盡職調(diào)查要了解哪些內(nèi)容 64

并購(gòu)對(duì)象財(cái)務(wù)盡職調(diào)查66

對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)審計(jì) 66

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所需資料 66

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的重要方面 67

反映目標(biāo)公司能力的財(cái)務(wù)比率分析 68

對(duì)涉稅事項(xiàng)的稅務(wù)調(diào)查 68

稅務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容 69

避免重大債權(quán)債務(wù)糾紛 69

債權(quán)債務(wù)調(diào)查需要特別關(guān)注的項(xiàng)目 69

債權(quán)債務(wù)調(diào)查要了解哪些內(nèi)容 70

財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)鍵的21 條 70

關(guān)注利潤(rùn)表的7 個(gè)方面 70

關(guān)注現(xiàn)金流量表的7 個(gè)方面 71

關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的7 個(gè)方面 72

PART 04 并購(gòu)雙方的談判及后續(xù)程序

并購(gòu)的溝通與談判策略74

前期的重點(diǎn)是接觸和說服 74

并購(gòu)前期接觸的公司 74

不同公司選不同人去談 75

表明并購(gòu)意向的溝通策略 75

執(zhí)行期把握住交易核心 76

并購(gòu)交易階段的談判技巧 76

整合期的溝通要真誠(chéng) 77

并購(gòu)整合階段的溝通方式 77

并購(gòu)整合階段的溝通技巧 77

確定并購(gòu)意向的協(xié)議撰寫78

如何起草并購(gòu)意向書 78

收購(gòu)意向書的開頭 78

收購(gòu)意向書的內(nèi)容 79

收購(gòu)意向書的結(jié)尾 80

并購(gòu)協(xié)議應(yīng)該包括的條款 80

并購(gòu)協(xié)議的開頭 80

并購(gòu)協(xié)議的內(nèi)容 81

股權(quán)轉(zhuǎn)讓并購(gòu)條款 82

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議何時(shí)生效 82

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容 82

如何寫資產(chǎn)交易并購(gòu)協(xié)議 84

資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議的內(nèi)容 84

籌集交易并購(gòu)所需資金85

并購(gòu)融資的兩大渠道 85

內(nèi)部融資和外部融資的融資方式 86

設(shè)計(jì)融資方案時(shí)要考慮的要點(diǎn) 86

選擇融資方式要考慮的因素 86

設(shè)計(jì)融資方案的策略 87

新型的并購(gòu)融資方式 87

股權(quán)融資和債權(quán)融資的不同點(diǎn) 88

股權(quán)融資和債權(quán)融資象限圖 89

股權(quán)融資和債權(quán)融資的區(qū)別 89

互聯(lián)網(wǎng)式的股權(quán)眾籌融資方式 90

股權(quán)眾籌融資的參與者 90

股權(quán)眾籌的運(yùn)作流程 90

如何在不同平臺(tái)融資 91

與股權(quán)眾籌融資有關(guān)的規(guī)定 93

質(zhì)押股權(quán)的融資方式 94

什么是股權(quán)質(zhì)押融資 94

股權(quán)質(zhì)押的申請(qǐng)流程 94

申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押需要提交的資料 95

申請(qǐng)股權(quán)質(zhì)押貸款的要求 95

并購(gòu)的最后一環(huán)交易96

并購(gòu)交易的支付方式 96

常用的3 種支付方式 96

各支付方式的優(yōu)缺點(diǎn) 97

設(shè)計(jì)交易方案的要素 97

設(shè)計(jì)交易方案的原則 98

PART 05 并購(gòu)后的交接、整合與重組

開展并購(gòu)后的交接 100

辦理交接等法律手續(xù)100

并購(gòu)交接的五大內(nèi)容100

如何辦理并購(gòu)后的變更登記手續(xù)101

辦理變更登記需要提交哪些資料101

并購(gòu)雙方的資產(chǎn)移交103

資產(chǎn)的移交流程103

雙方進(jìn)行財(cái)務(wù)交接104

財(cái)務(wù)交接的三大內(nèi)容104

并購(gòu)的管理權(quán)移交104

管理權(quán)交接的兩種情況105

發(fā)布并購(gòu)公告105

并購(gòu)公告的內(nèi)容106

整合讓兩家公司融合 107

企業(yè)能力導(dǎo)向的人力資源整合107

并購(gòu)使人員流失的原因107

人力資源整合如何做才能避免核心員工流失 108

基于核心能力的戰(zhàn)略整合109

戰(zhàn)略整合的4 方面內(nèi)容109

4 方面的戰(zhàn)略整合如何做110

不容小覷的文化整合110

選擇文化整合方式的兩大因素111

文化整合的4 種方式111

4個(gè)階段采取不同管理方式112

并購(gòu)整合有哪4 個(gè)階段112

不同階段的管理內(nèi)容113

并購(gòu)整合必備的六大法則113

了解重組的后續(xù)工作 115

各類重組如何確定重組日115

什么是重大資產(chǎn)重組116

非上市公司重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)116

非上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組的要求117

上市公司重大資產(chǎn)重組的區(qū)別117

債務(wù)重組的實(shí)務(wù)要點(diǎn)118

債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理原則118

PART 06 并購(gòu)常見問題及應(yīng)對(duì)

亟待破解的并購(gòu)阻礙 120

目標(biāo)公司的反收購(gòu)戰(zhàn)術(shù)120

反收購(gòu)戰(zhàn)術(shù)有哪些120

認(rèn)識(shí)反收購(gòu)八大戰(zhàn)術(shù)121

八大重組失敗的原因122

認(rèn)識(shí)重組失敗的具體原因122

如何避免并購(gòu)沖突124

并購(gòu)沖突產(chǎn)生的原因124

并購(gòu)沖突的解決方法125

從并購(gòu)事件中得到的啟示 126

并購(gòu)是把雙刃劍126

注意行業(yè)的轉(zhuǎn)型128

并購(gòu)中的多品牌戰(zhàn)略129

善用工具為并購(gòu)保駕護(hù)航 132

了解各大并購(gòu)事件132

查詢并購(gòu)事件132

連接交易賣方的渠道134

通過平臺(tái)找到并購(gòu)交易的賣方134

并購(gòu)重組資訊全掌握136

查詢最新并購(gòu)重組資訊136

盡職調(diào)查實(shí)用網(wǎng)站137

那些對(duì)盡職調(diào)查有用的網(wǎng)站137

網(wǎng)上查詢其他可用信息138

PART 07 走出去的海外公司并購(gòu)

全球并購(gòu)重組方興未艾 140

什么是海外并購(gòu)140

我國(guó)公司海外并購(gòu)的兩個(gè)階段140

海外并購(gòu)涉及的機(jī)構(gòu)141

海外并購(gòu)涉及的法律、法規(guī)141

2016 年海外并購(gòu)創(chuàng)新高143

全球并購(gòu)交易規(guī)模143

中國(guó)內(nèi)地企業(yè)海外并購(gòu)交易統(tǒng)計(jì)144

2016 年上半年部分中國(guó)內(nèi)地企業(yè)的海外并購(gòu)144

海外并購(gòu)?fù)顿Y行業(yè)分布145

為什么海外并購(gòu)成熱潮145

海外并購(gòu)火爆的原因145

中國(guó)公司海外并購(gòu)特點(diǎn)及問題146

海外并購(gòu)的特點(diǎn)146

海外并購(gòu)存在的問題147

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